入門必看：銀條懶人包🧐｜白銀供需、金銀比與購買指南

白銀的價值遠不止於貨幣和珠寶。其擁有所有金屬中最高的導電性和導熱性，使其在尖端科技產業中扮演著無法被取代的角色。這股強勁的工業需求，與全球經濟景氣週期緊密相連，成為支撐銀價的堅實基礎。

工業需求的四大支柱：👍👍

• 半導體產業：隨著近幾年的發展，全球對晶片的需求達到創紀錄水平。白銀作為導電漿料和封裝材料的關鍵成分，其消耗量也隨之飆升。
• 太陽能光電：在淨零碳排的全球趨勢下，太陽能板裝機量持續爆發。每一片太陽能電池板都需要使用銀漿來傳導和收集電流，白銀是光電效能的核心。
• 電動車（EV）：電動車的電子元件遠比傳統燃油車複雜，從電池管理系統、感測器到充電樁，都需要大量的白銀接點和導體，以確保高效能和安全性。
• 5G通訊：5G技術要求更高頻率的信號傳輸，對材料的導電性要求極為嚴苛。白銀憑藉其卓越性能，在5G基站、伺服器和終端設備中被廣泛應用。

總結來說，當全球經濟邁向更綠色、更智能的未來，對白銀的需求只會有增無減。這種結構性的需求增長，是銀價長期看漲的最重要基石。

供給瓶頸的核心：副產品的宿命

全球約有70%至80%的白銀是作為開採金、銅、鉛、鋅等主要金屬時的副產品 這意味著：

白銀的產量並不直接取決於銀價的高低，而是受制於其他基本金屬的開採計畫。即使銀價飆漲，礦商也無法輕易地、大規模地增產白銀，導致供應增長極其緩慢。

圖片來源: https://uanalyze.com.tw/articles/9798232870

⚠️市場警訊：倫敦租金利率飆升 供需失衡的訊號已在專業市場上顯現。

近期，倫敦市場的白銀租金利率（Lease Rate）大幅上升。這代表持有實體白銀的機構，將其出借所需索取的利息變高了。表明市場上可供流動的現貨白銀極度緊缺，需求方願意支付更高成本。

來源:https://www.goldenstatemint.com/blog/silver-lease-rates-surge-to-multi-year-highs-as-market-tightness-builds/

既然白銀基本面強勁，那麼何時是最佳的進場時機？答案藏在黃金與白銀的相對關係中——金銀比

什麼是金銀比？

金銀比的計算公式非常簡單：當前金價 ÷ 當前銀價  它衡量的是用多少盎司的白銀可以兌換一盎司的黃金。

當前歷史級的投資機遇（截至2025年9月）

白銀價格通常與黃金連動，但其波動性更大。在牛市中，白銀漲幅常超越黃金；在熊市中，跌幅也更深。然而，觀察當前的市場數據，我們發現了一個驚人的現象：

目前金銀比正處於約 85 的歷史性高位，遠遠高於過去25年來約 68 的平均水平。

這組數據揭示了一個明確的訊息：白銀的價格完全沒有跟上黃金在過去兩年的驚人漲勢。黃金已經創下歷史新高，而白銀仍在相對低位徘徊。這種極端的比率偏離，暗示著白銀擁有巨大的「補漲」潛力。一旦市場情緒轉向，資金回流白銀，其價格回歸歷史均值的過程，將可能帶來遠超黃金的報酬率。

了解了白銀的潛力後，最後一步就是選擇正確的購買管道。在台灣，並非所有通路都適合投資。

       💣 💣：台灣銀行的限制

      許多人會直覺地想到去台灣銀行購買。然而，對於投資者而言，這並非理想選擇，主要有兩大原因：

1. 只賣不買：台灣銀行出售白銀給您，但不提供回購服務。這意味著您的投資缺乏流動性，未來想變現時將面臨困難。
2. 價格偏高：其售價通常高於市面上的專業金銀業者，這會直接侵蝕您的投資回報。

台灣銀行的白銀商品更適合收藏紀念，而非以增值為目的的投資。

📢推薦的選擇：專業金銀珠寶行

對於真正的投資者，尋找提供雙向買賣、價格公道的專業店家至關重要。例如，「永明金飾」等信譽良好的珠寶銀樓，不僅提供符合國際標準的投資級銀條，更有透明的報價和回購機制，確保您的資產具有良好的流動性。

FQAs

1.    金銀比多少以下，白銀相對便宜？

沒有絕對門檻，但可參考長期均值與分位（如 25 年均值），當比率顯著高於均值時，白銀相對被低估的機率上升。

2.    銀條要注意哪些費用？

主要是「溢價/工資（相對國際銀價）」「運保費」「回收折價」。不同通路與品牌差異大，建議下單前比價並確認回購條件。

3.    買925純銀 跟投資銀條插在哪 999 純銀 vs 925?

我們在飾品店看到的「925純銀」是指含有92.5%銀和7.5%其他金屬，是為飾品珠寶而生，易於使用。銀條純度極高，通常指銀含量達到99.9%以上是收藏家投資者的首選。(925回收價低於999將近35%)